Forex Forex Trading

Contrairement à d'autres mécanismes de couverture, comme les contrats à terme sur devises et les contrats d'options qui exigent un paiement initial pour les exigences de marge et les paiements de primes, les contrats de change à terme ne nécessitent habituellement pas de paiement anticipé lorsqu'ils sont utilisés par les grandes sociétés et les banques. Toutefois, une avance de devises a peu de flexibilité et représente une obligation contraignante, ce qui signifie que l'acheteur du contrat ou le vendeur ne peut pas s'en aller si le taux de verrouillage se révèle finalement défavorable. Par conséquent, pour compenser le risque de non livraison ou de non-règlement, les institutions financières qui négocient des contrats de change à terme peuvent exiger un dépôt de la part des investisseurs particuliers ou des petites entreprises avec lesquelles ils n'ont pas de relation d'affaires. Le mécanisme de détermination d'un taux de change à terme est simple et dépend des différentiels de taux d'intérêt pour la paire de devises (en supposant que les deux devises sont librement négociées sur le marché des changes). Par exemple, supposons un taux au comptant actuel pour le dollar canadien de 1 C1.0500 US1, un taux d'intérêt à un an pour les dollars canadiens de 3 et un taux d'intérêt à un an pour le dollar américain de 1,5. Après un an, selon la parité des taux d'intérêt. US1 plus les intérêts à 1,5 serait équivalent à C1.0500 plus intérêts à 3. Ou, US1 (1 0.015) C1.0500 x (1 0.03). Ainsi US1.015 C1.0815, ou US1 C1.0655. Le taux à terme d'un an dans ce cas est donc US C1.0655. Notez que parce que le dollar canadien a un taux d'intérêt plus élevé que le dollar américain, il négocie à un escompte à terme pour le billet vert. De plus, le taux réel au comptant du dollar canadien dans un an ne présente aucune corrélation avec le taux à terme d'un an à l'heure actuelle. Le taux à terme de devises est simplement basé sur les différentiels de taux d'intérêt et n'inclut pas les attentes des investisseurs quant à l'endroit où le taux de change réel pourrait être à l'avenir. Comment une monnaie évolue-t-elle en tant que mécanisme de couverture? Supposons qu'une entreprise d'exportation canadienne vend des biens d'un million de dollars à une entreprise américaine et qu'elle attendra les produits d'exportation d'ici un an. L'exportateur est préoccupé par le fait que le dollar canadien pourrait avoir augmenté de son taux actuel (de 1,0500) par année, ce qui signifie qu'il recevrait moins de dollars canadiens par dollar américain. L'exportateur canadien conclut donc un contrat à terme pour vendre 1 million par année à compter de maintenant au taux à terme de C1.0655 de US1. Si, au bout d'un an, le taux au comptant est de 1 C1.0300 US, ce qui signifie que le C s'est apprécié comme l'avait anticipé l'exportateur en bloquant le taux à terme, l'exportateur a bénéficié d'un montant de 35 500 francs À C1.0655, plutôt qu'au taux au comptant de C1.0300). D'autre part, si le taux au comptant d'un an à partir de maintenant est C1.0800 (c'est-à-dire le C affaibli contrairement aux attentes des exportateurs), l'exportateur a une perte théorique de C14,500.Forex Tutorial: Qu'est-ce que le Forex Trading 1313 Forex Le marché des changes est l'endroit où les devises sont échangées. Les devises sont importantes pour la plupart des gens dans le monde, qu'ils le réalisent ou non, parce que les devises doivent être échangés afin de mener le commerce extérieur et les entreprises. Si vous vivez aux États-Unis et que vous voulez acheter du fromage de vous ou de la compagnie que vous achetez le fromage doit payer le français pour le fromage en euros (EUR). Cela signifie que l'importateur devra échanger la valeur équivalente de dollars américains (USD) en euros. Il en va de même pour les voyages. Un touriste français ne peut pas payer en euros pour voir les pyramides car ce n'est pas la monnaie localement acceptée. En tant que tel, le touriste doit échanger les euros pour la monnaie locale, en l'occurrence la livre égyptienne, au taux de change courant. La nécessité d'échanger des devises est la principale raison pour laquelle le marché des changes est le plus grand marché financier le plus liquide au monde. Il surpasse d'autres marchés de taille, même le marché boursier, avec une valeur marchande moyenne d'environ 2.000 milliards de dollars américains par jour. (Le volume total change tout le temps, mais à partir d'août 2012, la Banque des règlements internationaux (BRI) a déclaré que le marché des changes a échangé plus de US $ 4,9 trillions par jour.) Un aspect unique de ce marché international est qu'il ya Pas de marché central des changes. Au lieu de cela, le commerce de devises est effectué par voie électronique sur le marché libre (OTC), ce qui signifie que toutes les transactions se produisent via des réseaux informatiques entre les commerçants du monde entier, plutôt que sur un échange centralisé. Le marché est ouvert 24 heures par jour, cinq jours et demi par semaine, et les devises sont échangées dans le monde entier dans les principaux centres financiers de Londres, New York, Tokyo, Zurich, Francfort, Hong Kong, Singapour, Paris et Sydney. Chaque fuseau horaire. Cela signifie que lorsque le jour de négociation aux États-Unis se termine, le marché des changes commence à nouveau à Tokyo et comme tel, le marché des changes peut être extrêmement actif à tout moment de la journée, avec des prix changeant constamment. Marché au comptant et les marchés à terme et à terme Il existe actuellement trois façons dont les institutions, les sociétés et les particuliers échangent des devises: le marché au comptant. Le marché des contrats à terme et le marché à terme. Le forex trading sur le marché au comptant a toujours été le plus grand marché parce qu'il est l'actif réel sous-jacent que les marchés à terme et à terme sont basées sur. Dans le passé, le marché à terme était le lieu le plus populaire pour les commerçants, car il était disponible pour les investisseurs individuels pour une plus longue période de temps. Toutefois, avec l'avènement du commerce électronique, le marché au comptant a connu une énorme augmentation de l'activité et surpasse maintenant le marché à terme comme le marché de négociation préféré pour les investisseurs individuels et les spéculateurs. Lorsque les gens se réfèrent au marché forex, ils font généralement référence au marché au comptant. Les marchés à terme et à terme tendent à être plus populaires auprès des entreprises qui doivent couvrir leurs risques de change à une date précise à l'avenir. Quel est le marché au comptant Plus précisément, le marché au comptant est l'endroit où les devises sont achetées et vendues selon le prix actuel. Ce prix, déterminé par l'offre et la demande, reflète bien des choses, y compris les taux d'intérêt actuels. La performance économique, le sentiment envers les situations politiques en cours (à la fois localement et internationalement), ainsi que la perception de la performance future d'une monnaie contre une autre. Lorsqu'un accord est finalisé, il s'agit d'un accord au comptant. Il s'agit d'une transaction bilatérale par laquelle une partie livre un montant en monnaie convenu à la contrepartie et reçoit un montant déterminé d'une autre devise à la valeur de change convenue. Une fois qu'un poste est fermé, le règlement est en espèces. Bien que le marché au comptant est communément connu comme celui qui traite des transactions dans le présent (plutôt que l'avenir), ces métiers en fait prendre deux jours pour le règlement. Quels sont les marchés à terme et à terme Contrairement au marché au comptant, les marchés à terme et à terme ne négocient pas les devises réelles. Au lieu de cela, ils traitent des contrats qui représentent des réclamations pour un certain type de devise, un prix spécifique par part et une date future pour le règlement. Dans le marché à terme, les contrats sont achetés et vendus OTC entre deux parties, qui déterminent les termes de l'accord entre eux. Dans le marché à terme, les contrats à terme sont achetés et vendus sur la base d'une taille standard et la date de règlement sur les marchés publics de produits de base, tels que le Chicago Mercantile Exchange. Dans la National Futures Association réglemente le marché à terme. Les contrats à terme comportent des détails précis, y compris le nombre d'unités négociées, les dates de livraison et de règlement et les incréments de prix minimaux qui ne peuvent pas être personnalisés. L'échange agit comme une contrepartie à l'opérateur, en fournissant l'autorisation et le règlement. Les deux types de contrats sont contraignants et sont généralement réglés en espèces pour l'échange en question à l'expiration, bien que les contrats peuvent également être achetés et vendus avant leur expiration. Les marchés à terme et à terme peuvent offrir une protection contre les risques lors de la négociation de devises. Habituellement, les grandes sociétés internationales utilisent ces marchés pour se protéger contre les fluctuations futures du taux de change, mais les spéculateurs prennent également part à ces marchés. Notez que vous verrez les termes: FX, forex, marché des changes et marché des devises. (Pour une introduction plus approfondie aux contrats à terme, voir Principes fondamentaux des contrats à terme). Ces termes sont synonymes et tous se réfèrent au marché forex.